Les Options D'Achat D'Actions

Option d'achat d'actions Le contrat d'options d'achat d'actions est conclu entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il ya aussi un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, ce qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options.4 Erreurs que les gens font avec des options d'achat d'actions 6 juillet 2015 11:05 pm ET Être une source de grande richesse. Ils peuvent aussi être une source de grande confusion. Trop souvent, les gens ne lisent pas des déclarations sur la façon dont leurs options workwhether parce que les explications semblent opaque ou il ya tout simplement arent suffisamment d'heures dans la journée pour presser dans une autre corvée. Et cela peut mener à de grands problèmes, parce que les options viennent avec de nombreuses règles complexes attachées et les ignorer peut avoir de graves conséquences pour les portefeuilles des peuples. Les gens peuvent se retrouver confrontés à des coups de taxe substantielle, prenant des risques inutiles ou même perdre le droit d'exercer les options entièrement. Ci-dessous, les conseillers financiers pèsent sur certains des risques et des petits caractères que les gens oublient souvent. 1. La société peut modifier les termes de vos options. Lorsque les employés sont licenciés ou à la retraite, de nombreuses entreprises changent les modalités de leurs options, de sorte qu'ils ont moins de temps pour les exercer. Cela signifie que l'employé a moins de temps pour les options d'apprécier en valeur ou de récupérer si sous l'eau. Dans le pire des cas, les options expireraient simplement et l'employé ne serait pas plus sage. Les employés qui ne sont pas au courant de ces dispositions mai trouver une grande partie de leur option richesse expirant dans une courte période, dit John Voltaggio, directeur général de Northern Trust à New York. Par exemple, M. Voltaggio a travaillé avec un cadre qui prenait sa retraite. L'exécutif a appris que certaines subventions d'options ne seraient pas entièrement acquises, et que ses options acquises auraient été réduites. En conséquence, les 100 000 options qui lui ont été accordées ont diminué à 60 000, ce qui lui a permis d'économiser nettement moins de richesse qu'il n'en avait prévu, et moins de temps pour exercer les options. S'il avait eu connaissance des modalités des options, M. Voltaggio a dit qu'il aurait commencé à les exercer plus tôt. 2. Vous avez besoin d'une stratégie pour faire fonctionner les options. Les gens croient trop souvent que le stock de leur entreprise va continuer à augmenter en valeur et ils peuvent attendre jusqu'à la dernière minute pour exercer leurs options, dit Joe Heider, fondateur de Cirrus Wealth Management à Cleveland. Mais beaucoup de fois, comme ce qui est arrivé à beaucoup d'options de gens en 2008, l'option tomberont réellement de l'argent et expirent sans valeur, dit-il. Rapport de la revue Plus dans Investir dans des fonds ETF d'ampères Considérez un client de Sandra Bragar, qui est directeur, gestion de patrimoine chez Aspiriant à San Francisco. Le client a perdu la trace de sa date d'expiration des options d'achat d'actions et a ensuite dû agir rapidement pour les exercer. Mais le client était un cadre de haut niveau dans une société cotée en bourse soumise à la Securities and Exchange Commission exigences de dépôt. Et la fenêtre de négociation pour les initiés ne va pas être ouvert avant les options d'achat d'actions a expiré. Ainsi, le client a été forcé d'exercer et de détenir les options d'achat d'actions, alors qu'elle aurait autrement préféré vendre themand elle a dû venir avec 200.000 pour couvrir le prix d'exercice. Elle n'a pas eu beaucoup d'argent disponible et a été forcé d'utiliser la marge. Les choses se sont bien terminées, Mme Bragar dit: Lorsque la fenêtre de négociation a ouvert quelques mois plus tard, le client a vendu les actions et a remboursé le prêt de marge. Mais les choses auraient pu mal se passer. Si le stock avait pris une grande chute entre le moment de l'exercice et la date de vente retardée, le client aurait été forcé de couvrir la marge de sa propre poche. Gardez une trace des dates d'expiration des options et d'élaborer un plan d'exercice pour eux au moins 12 mois à l'avance, dit Mme Bragar. 3. Options ne sont pas des stocks. Beaucoup de gens ne réalisent pas les options sont intrinsèquement plus risqués que les actions ordinaires, dit M. Voltaggio. Lorsque les employés cherchent à diversifier, ils vendent souvent leurs actions ordinaires avant d'exercer des options qui valent de l'argent. Cela peut être une erreur, dit M. Voltaggio. Pourquoi Alors que les options portent beaucoup de levier à la hausse, ils peuvent également expirer sans valeur pendant un ralentissement sur le marché. Cela peut être une erreur particulièrement grave si une portion surdimensionnée de votre épargne-retraite est concentrée dans les options d'achat d'actions de votre entreprise, explique Paul Palazzo, directeur général chez Altfest Personal Wealth Management à New York. En revanche, si vous détenez des actions ordinaires, ils peuvent récupérer leur valeur au fil du temps. Il y a d'autres raisons de retenir les actions plutôt que les options. Les actions ordinaires peuvent verser un dividende alors que les options ne le font jamais. Et l'appréciation réalisée dans l'option sera assujettie à l'impôt sur le revenu ordinaire, mais l'appréciation des actions ordinaires fait face à un traitement fiscal des gains en capital, M. Voltaggio dit. Il conseille d'exercer les options 75 de la façon dont leur terme terma raisonnable de temps pour permettre aux options de réaliser leur potentiel, mais pas trop près de l'expiration, où une baisse à court terme du prix pourrait les rendre sans valeur. 4. Toutes les options ne sont pas imposées de la même façon. Les types d'octroi d'options d'achat d'actions les plus courants sont les octrois non admissibles d'options d'achat d'actions qui sont assujettis à l'impôt sur le revenu ordinaire lorsqu'ils sont exercés. Cependant, certaines personnes reçoivent également des options d'actions qualifiées ou incitatives, appelées ISO. Photo: iStockphotoGetty Images L'écart sur ces options n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu régulier, mais pour assurer l'imposition plus favorable, les options sont soumis à un plus grand nombre de règles et de restrictions que beaucoup de gens ne sont pas au courant, M. Voltaggio dit. Par exemple, alors que les ISO peuvent éviter l'impôt sur le revenu ordinaire, l'écart sur les ISOs est assujetti à l'impôt minimum de remplacement. De plus, les gens doivent détenir les actions reçues lors d'un exercice ISO pendant au moins un an à compter de la date de leur exercice et au moins deux ans à compter de la date à laquelle elles ont été accordées pour maintenir le traitement fiscal favorable. Si les gens vendent leurs actions avant de respecter ces minimums, le spread sera assujetti à l'impôt sur le revenu ordinaire, dit-il. Mme Dagher est journaliste au Wall Street Journal à New York. Envoyez-lui un courriel à veronica. dagherwsj. Si vous recevez une option pour acheter des actions en paiement de vos services, vous pouvez avoir un revenu lorsque vous recevez l'option, lorsque vous exercez l'option ou lorsque vous disposez de l'option ou du stock reçu lorsque vous exercez l'option. Il existe deux types d'options d'achat d'actions: Les options octroyées dans le cadre d'un plan d'achat d'actions pour les employés ou d'un plan d'options d'achat d'actions incitatives (OPA) sont des options d'achat d'actions réglementaires. Les options d'achat d'actions qui ne sont accordées ni en vertu d'un plan d'achat d'actions pour les employés ni d'un plan ISO sont des options d'achat d'actions non étayées. Se reporter à la publication 525. Revenu imposable et non imposable. Pour obtenir de l'aide pour déterminer si vous avez reçu une option d'achat d'actions statutaire ou non statutaire. Options d'achat d'actions statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions statutaires, vous ne devez généralement inclure aucun montant dans votre revenu brut lorsque vous recevez ou exercez l'option. Cependant, vous pouvez être assujetti à l'impôt minimum de remplacement dans l'année où vous exercez une ISO. Pour plus d'informations, reportez-vous aux instructions du formulaire 6251. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez acheté en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Toutefois, si vous ne remplissez pas les exigences de période de détention spéciale, vous aurez à traiter le revenu de la vente comme revenu ordinaire. Ajouter ces montants, qui sont traités comme des salaires, à la base de l'action dans la détermination du gain ou de la perte sur la disposition des stocks. Se reporter à la publication 525 pour des détails précis sur le type d'option d'achat d'actions, ainsi que sur les règles régissant le moment où le revenu est déclaré et la façon dont le revenu est déclaré aux fins de l'impôt sur le revenu. Option d'achat d'actions incitatives - Après avoir exercé un ISO, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3921 (PDF), Exercice d'une option d'achat d'actions en vertu de l'article 422 (b). Ce formulaire rapportera les dates importantes et les valeurs nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire (le cas échéant) à déclarer dans votre déclaration. Plan d'achat d'actions des employés - Après votre premier transfert ou vente d'actions acquises en exerçant une option octroyée en vertu d'un régime d'achat d'actions pour employés, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3922 (PDF), Transfert d'actions acquises Article 423 (c). Ce formulaire rapportera les dates et les valeurs importantes nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire à déclarer sur votre déclaration. Options d'achat d'actions non-statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions non statutaire, le montant du revenu à inclure et le moment de l'inclure dépendent de la mesure dans laquelle la juste valeur marchande de l'option peut être facilement déterminée. Juste valeur marchande facilement déterminée - Si une option est activement négociée sur un marché établi, vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande de l'option. Se référer à la publication 525 pour d'autres circonstances dans lesquelles vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande d'une option et les règles pour déterminer quand vous devez déclarer un revenu pour une option avec une juste valeur facilement déterminable. Pas facilement déterminée Juste valeur marchande - La plupart des options non-statutaires n'ont pas une juste valeur facilement déterminable. Pour les options non cotées sans une juste valeur marchande facilement déterminable, il n'y a pas d'événement imposable lorsque l'option est accordée, mais vous devez inclure dans le revenu la juste valeur marchande de l'action reçue à l'exercice, moins le montant payé, lorsque vous exercez l'option. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez reçu en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Pour obtenir des renseignements précis et des exigences en matière de rapports, consultez la publication 525. Dernière mise à jour ou mise à jour: 30 décembre 2016